Nvidia возвращается в Китай — США одобрили поставки H200 десяти компаниям, но власти КНР блокируют сделку

После визита президента США Дональда Трампа в Китай со своими представителями, в числе которых Дженсен Хуанг, Тим Кук и Илон Маск, администрация США одобрила продажу ускорителей NVIDIA H200 десяти китайским компаниям, среди которых такие гиганты индустрии, как Alibaba, Tencent, ByteDance, JD.com, Lenovo и Foxconn. Этот жест доброй воли был сделан в целях укрепления торговых отношений и союзнических настроений между США и КНР. Однако некоторые источники сообщают, что правительство Китая продолжает блокировать поставки, чтобы сохранить тенденцию ускорения достижения технологического суверенитета.

Экспортные лицензии разрешают каждому утвержденному покупателю из КНР приобрести до 75 тысяч полноценных ИИ-ускорителей H200 либо напрямую у Nvidia, либо через одобренных посредников из числа партнеров компании — пока что о получении соответствующей лицензии подтвердила только компания Lenovo, но не исключено, что в ближайшее время в список добавятся и другие китайские игроки рынка. Несмотря на воодушевляющие новости для китайских ИИ-компаний, власти КНР давят на компании и препятствуют началу новых закупок, о чем напрямую сообщил Министр торговли США Говард Латник. Правительство Китая не решается разрешить ввоз Nvidia H200, так как в данный момент страна придерживается политики технологического суверенитета и активно инвестирует в местных разработчиков программного обеспечения, таких как Huawei, чьи продукты уже фактически достигли уровня облегченных версий Nvidia H200.

Напомним, что до ужесточения экспортного контроля компания Nvidia контролировала около 95% китайского рынка передовых ИИ-чипов, и на КНР приходилось примерно 13% ее выручки, однако после ввода торговых санкций и прекращения поставок ИИ-ускорителей H200,  Nvidia фактически потеряла рынок Китая. Сам Хуанг оценивает текущий объем ИИ-рынка КНР в $50 млрд и активно добивается возобновления поставок своего оборудования в страну, чтобы реализовать складские запасы GPU в количестве 700 тысяч штук, подготовленных специально для рынка Поднебесной.

Ситуацию усугубляет комплекс регуляторных барьеров с обеих сторон. В январе США утвердили правила, требующие от китайских покупателей демонстрировать “достаточные меры безопасности” и документально подтверждать отказ от военного использования ИИ-чипов. Nvidia, в свою очередь, обязана удостовериться в наличии достаточных запасов для американских заказчиков, чтобы не создавать дефицит. Параллельно Госсовет КНР издал два постановления о безопасности цепочек поставок, запустив процесс выявления и устранения зависимости от иностранных технологий в критически важной информационной инфраструктуре. Тем временем китайские ИИ-компании все активнее переориентируются на внутренние разработки. Показателен пример DeepSeek, которая строит свою инфраструктуру на чипах Huawei, несмотря на их объективное отставание от решений NVIDIA. Этот тренд, по словам Хуанга, подрывает долгосрочные позиции Nvidia на рынке, который еще недавно казался неотъемлемой частью ее бизнеса.

Примечательно, что после новостей о возможном возобновлении поставок Nvidia H200, крупнейший китайский ритейлер JD.com начал удалять объявления о продаже трех видеокарт на архитектуре Nvidia Blackwell, официально запрещённых к поставкам в Китай — RTX 5090 V2 32 ГБ, RTX PRO 6000 96 ГБ Server и Workstation Edition, которые были выставлены сторонним продавцом по ценам 35 999, 91 999 и 76 999 юаней соответственно. Очевидно, что эти GPU были привезены в КНР в виде контрабанды, и непонятно, была ли Nvidia осведомлена о серых поставках видеокарт на своей передовой архитектуре.

Ситуация с возвращением Nvidia в Китай с поставками H200 очень неоднозначна — на лицо конфликт интересов не только стран, но и больших корпораций. Пекин использует рычаги, фактически запрещая своим компаниям приобретать американские чипы, форсируя технологическую независимость, тогда как Nvidia крайне важно вернуться на рынок КНР, поскольку страна генерировала львиную долю доходов компании и была готова приобретать даже урезанные версии GPU прошлого поколения. Судя по всему, даже формальное одобрение поставок со стороны США не гарантирует их осуществление, поэтому пока сделку можно считать замороженной, но визит Дженсена Хуанга в Китай все равно может дать свои плоды.